Resumen semanal: CDPQ detiene inversiones en China; AustralianSuper congela nuevos contratos de PwC

Jul 15, 2023

PRINCIPALES NOTICIAS DE LA SEMANA

Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), ha frenado su inversión en China, convirtiéndose en el último inversor occidental en retirarse del país en medio de crecientes tensiones geopolíticas.

"Detuvimos las inversiones privadas durante algún tiempo y nos hemos centrado en los mercados líquidos, que es la mayor parte de nuestra exposición total de la cartera del 2% a China. Esperamos que esta tendencia continúe", dijo el fondo de pensiones en un comunicado a AsianInvestor.

CDPQ continuará liderando sus esfuerzos de inversión regional desde Singapur, dijo un informe de FT, señalando que todavía tiene intereses comerciales en China.

British Columbia Investment Management Corp, que invierte en bienes raíces a través de QuadReal Property Group, también dijo que decidió pausar más inversiones en China.

Cinco de los fondos de pensiones más grandes de Canadá fueron cuestionados a fines de mayo por su exposición a China por un comité parlamentario del gobierno canadiense a medida que aumentan las tensiones entre Beijing y Ottawa.

Fuentes: CDPQ, FT

OTRAS NOTICIAS DE INVERSIÓN

AUSTRALIA

CareSuper y Spirit Super han llegado a un acuerdo vinculante para fusionarse, que finalizará a fines de 2024.

La entidad de jubilación combinada tendrá A $ 50 mil millones en fondos bajo administración (FUM) y atenderá a más de 500,000 miembros, según un comunicado conjunto del 1 de junio.

La entidad combinada estará presidida por Linda Scott, actual presidenta de CareSuper y Jason Murray, actual director ejecutivo de Spirit Super, se convertirá en director ejecutivo del fondo combinado.

La fusión se llevará a cabo a fines de 2024 y los dos súper fondos confirmaron que nada cambiará para los miembros de ambos fondos hasta ese momento.

El anuncio sigue a CareSuper y Spirit Super al firmar un Memorando de Entendimiento (MoU) no vinculante para explorar una posible fusión en noviembre del año pasado.

Fuente: SpiritSuper

El fondo de pensiones más grande de Australia suspenderá el uso de la unidad nacional del auditor PricewaterhouseCoopers (PwC) mientras las "cuatro grandes" firmas se tambalean por un escándalo nacional por el uso de planes fiscales confidenciales del gobierno para impulsar el trabajo con clientes globales.

El fondo de aproximadamente 290.000 millones de dólares australianos (196.710 millones de dólares), AustralianSuper, congeló nuevos contratos con PwC y expresó su preocupación por el escándalo "al más alto nivel", según un portavoz.

Un contrato de auditoría por valor de A $ 1,6 millones en 2022 se revisará este año, agregó el portavoz. El fondo gastó 700.000 dólares australianos en servicios que no son de auditoría el año pasado, según documentos presentados.

Fuente: Reuters

INDIA

El regulador de seguros de India ordenó la adquisición de una unidad de Sahara India Life Insurance por parte de SBI Life Insurance luego del "continuo deterioro de la posición financiera" de la compañía.

La Autoridad de Desarrollo y Regulación de Seguros de India dijo que el negocio de seguros de vida de Sahara India Life se transferirá a SBI Life con efecto inmediato.

SBI Life aclaró que habrá una transferencia de los activos y pasivos de los titulares de pólizas de Sahara India Life, pero no una fusión entre las dos entidades.

Fuente: Reuters

JAPÓN

El Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California (CalPERS) y la Oficina del Contralor de la Ciudad de Nueva York votaron en contra de la reelección del presidente de Toyota Motor, Akio Toyoda, según mostraron los registros de votación de los accionistas, agudizando el enfoque en la reunión anual del fabricante de automóviles a finales de este mes.

Los fondos de pensiones también votaron a favor de una resolución que insta a Toyota a mejorar la divulgación de su cabildeo sobre el cambio climático, según publicaciones de los fondos. La semana pasada, dos firmas líderes de asesoría de representantes plantearon cuestiones sobre la gobernanza en el fabricante de automóviles.

Las revelaciones de los fondos públicos de pensiones, que tienen récords de activismo, subrayan la presión que enfrenta Toyota en su reunión anual del 14 de junio por la supervisión de la junta y su estrategia de impulsar alternativas de vehículos eléctricos (EV), incluidos híbridos como el Prius.

Fuente: Reuters

Las aseguradoras de vida más grandes de Japón han aumentado su uso de coberturas de divisas a más largo plazo a un récord para escapar de los costos altísimos, lo que sugiere que están comprando valores más riesgosos que se benefician de la protección.

Los swaps de divisas protegieron más del 11 % de los valores extranjeros que se poseían al final del año fiscal hasta marzo, según los informes de ganancias de nueve de las compañías de seguros de vida más grandes analizadas por Bloomberg.

Estos contratos tienden a durar más de la vida útil esperada de una inversión, lo que los hace especialmente útiles para aquellos que conllevan más riesgo.

También reflejan cómo han aumentado su tolerancia al riesgo para hacer frente a las limitaciones de un mercado de bonos doméstico paralizado por la política de control de rendimiento del Banco de Japón.

Fuente: Bloomberg

Tres compañías de seguros adicionales, incluidas Tokio Marine y MS&AD Insurance de Japón, abandonaron una alianza climática neta cero respaldada por las Naciones Unidas, dejando al grupo con aproximadamente la mitad del número de miembros que contaba hace dos meses, ya que las aseguradoras se asustan ante la presión política de Estados Unidos.

Tokio Marine ya no figura como miembro en el sitio web de Net-Zero Insurance Alliance (NZIA).

MS&AD Insurance en un comunicado el lunes se iba menos de un año después de unirse. Dijo que "continuará nuestro viaje para lograr Net-Zero para 2050" con las partes interesadas.

El Grupo Catalana Occidente, con sede en España, dijo en un comunicado que se retiraba y que creía que podía "continuar el camino de avanzar en nuestros objetivos de sostenibilidad individualmente, fuera de la Alianza".

Fuente: Reuters

COREA

El Servicio Nacional de Pensiones (NPS) planea aumentar la proporción de sus inversiones alternativas y comprar menos deuda como parte de su objetivo a largo plazo de aumentar la rentabilidad.

Según su plan de asignación de activos de cinco años finalizado en un comité de gestión de fondos el miércoles, NPS invertirá el 55 % de sus activos totales en acciones, el 30 % en bonos y el 15 % en activos alternativos durante el período 2024-2028.

El nuevo plan de asignación de activos a mediano plazo se compara con el objetivo de este año: 46,2% para acciones, 40% para bonos y 13,8% para alternativas.

La proporción de acciones aumentará en 8,8 puntos porcentuales y la de activos alternativos aumentará en 1,2 puntos porcentuales desde fines de 2023. Las inversiones en bonos disminuirán en 10 puntos porcentuales.

Fuente: Reuters

El Servicio Nacional de Pensiones (SNP) logró un retorno de inversión de 6,4% durante el primer trimestre de 2023, recuperando cerca de 73% de la pérdida sufrida en 2022, según su informe preliminar del 30 de mayo.

El tercer fondo de pensiones más grande del mundo administra W953,2 billones ($718,9 mil millones) en activos a fines de marzo. Obtuvo W58,4 billones en ganancias en los primeros tres meses de este año.

En el período enero-marzo, el fondo de pensiones registró rendimientos de 12,4% y 9,7% en acciones nacionales y extranjeras, respectivamente. Sus inversiones en bonos locales y extranjeros lograron rendimientos de 3,3% y 5,4%, respectivamente. La inversión alternativa registró una rentabilidad del 3,5%.

Fuente: Diario Económico de Corea

MALASIA

El CEO y presidente de Sun Life, Kevin Strain, dijo que confía en el potencial de crecimiento continuo de la aseguradora en Malasia, ya que la empresa se encuentra en lo alto de sus sólidas ventas de distribución de bancaseguros y banca-takaful.

La empresa, que recientemente cumplió 10 años en la nación del sudeste asiático, ha triplicado su participación de mercado desde su creación en 2013. Ahora atiende a más de 1,2 millones de clientes en Malasia.

Fuente: Revista de Negocios de Seguros

FILIPINAS

Se espera que Maharlika Investments Corp. (MIC) esté en pleno funcionamiento antes de fin de año, dijo el secretario de Finanzas, Benjamin Diokno.

Diokno dijo en una sesión informativa a fines de la semana pasada que se espera que el presidente Ferdinand R. Marcos Jr. firme la Ley del Fondo de Inversión Maharlika (FOMIN) de 2023 antes de su segundo discurso sobre el estado de la nación en julio.

Maharlika es el nuevo fondo soberano de riqueza creado por el gobierno.

Fuente: Agencia de noticias de Filipinas

SINGAPUR

GenZero, una empresa de plataforma de inversión fundada por Temasek de Singapur y centrada en acelerar la descarbonización a nivel mundial, ha participado en una ronda de financiación de 50 millones de dólares para CleanJoule, una empresa emergente con sede en EE. UU. centrada en producir combustible de aviación sostenible más rentable.

Otros inversores que forman parte del consorcio incluyen Indigo Partners, Cleanhill Partners, Frontier Airlines, Wizz Air y Volaris.

Se espera que SAF contribuya con hasta el 65 % de la reducción de emisiones que necesita el sector de la aviación para alcanzar el cero neto para 2050.

Fuente: GenZero

La empresa alemana de gases industriales Messer dijo que el fondo soberano de riqueza de Singapur GIC ha invertido una participación minoritaria en el negocio como parte de una asociación estratégica.

Los ingresos de la inversión se utilizarán para ayudar a Messer a tomar el control total de su empresa conjunta Messer Industries, financiando la adquisición de acciones del anterior accionista minoritario CVC Capital Partners.

Messer se convertirá en el único propietario de Messer Industries.

Fuente: GIC, Reuters